Hyatt annonce un accord pour acquérir Playa Hotels & Resorts et renforcer son offre tout-inclus

Hyatt Hotels Corporation a annoncé avoir conclu un accord pour acquérir l’ensemble des actions en circulation de Playa Hotels & Resorts au prix de pour 13,50 $ US par action. 

Cette transaction de 2,6 milliards $ US (incluant environ 900 millions $ US de dette nette) demeure toutefois soumise à l'approbation des actionnaires de Playa ainsi qu’à des autorisations réglementaires.

Hyatt détient déjà 9,4 % des actions de la chaîne exploitant des complexes tout-inclus au Mexique, en République dominicaine et en Jamaïque.

LIRE PLUS – Hyatt et Playa prolongent leurs discussions en vue d'une possible acquisition

Renforcement du segment tout-inclus de Hyatt

Hyatt fait valoir que cette acquisition lui permettra d’élargir son portefeuille tout-inclus et d’optimiser ses activités dans les Caraïbes et au Mexique.

« Hyatt s’est imposé comme un leader dans le segment tout-inclus, un parcours entamé en 2013 avec un investissement initial dans Playa qui a donné naissance aux marques Hyatt Ziva et Hyatt Zilara », a déclaré Mark Hoplamazian, président et chef de la direction de Hyatt.

Playa possède et gère actuellement huit complexes sous ces enseignes. Hyatt prévoit développer de nouveaux accords de gestion à long terme pour ces établissements, tout en intégrant le réseau de distribution de Playa à ses propres canaux, notamment ALG Vacations et Unlimited Vacation Club.

Stratégie d’expansion et cessions d’actifs

Hyatt mentionne que cette acquisition s’inscrit dans sa stratégie de croissance, qui a déjà racheté Apple Leisure Group en 2021 et finalisé en 2024 une coentreprise avec Grupo Piñero, ajoutant Bahia Principe Hotels & Resorts à sa collection inclusive.

Conformément à son modèle économique axé sur la gestion d’actifs plutôt que sur leur propriété, Hyatt prévoit de revendre les hôtels appartenant à Playa.

L’objectif est de réaliser au moins 2 milliards $ US de recettes provenant de ces cessions d’ici 2027, tout en maintenant un modèle d’exploitation léger en actifs.

Détails financiers et approbations requises

Hyatt financera l’acquisition par une nouvelle dette et prévoit de rembourser plus de 80 % de ce financement grâce aux cessions d’actifs.

La transaction, qui reste soumise à l’approbation des actionnaires de Playa et des autorités réglementaires, devrait être finalisée d’ici la fin de l’année.

Hyatt mentionne que BDT & MSD Partners agit en tant que conseiller financier principal, avec Berkadia comme conseiller immobilier. De plus, BofA Securities, J.P. Morgan et Wells Fargo interviennent également en tant que conseillers financiers et ont fourni un financement relais pour la transaction. Latham & Watkins LLP conseille Hyatt sur le plan juridique.